Концептуальные основы управления затратами
Другим распространенным в банковской практике методом оценки капиталовложений, в котором не используется временная стоимость денег, является прибыль на инвестированный капитал. Этот метод отличается от других тем, что для расчетов используются данные о прибыли, а не о поступлениях денежных средств. При этом оценка капиталовложений производится на основании деления средней ежегодной прибыли проекта на средние инвестиционные затраты. При исчислении среднегодовой чистой прибыли в расчеты включаются только величины дополнительных доходов и расходов, связанных с анализируемым капиталовложением. Средняя величина инвестиций, используемая при вычислениях, зависит от метода начисления амортизации. Если начисление амортизации равномерное, то предполагается, что стоимость инвестиций будет уменьшаться с течением времени также равномерно. Средняя стоимость инвестиции при этом подходе равна половине суммы первоначальных инвестиционных затрат плюс половина ликвидационной стоимости в конце срока проекта.
По мнению авторов, метод прибыли на вложенный капитал предпочтительнее метода расчета периода окупаемости, поскольку позволяет с достаточной степенью достоверности определить отдачу на вложенный собственниками банка капитал.
Вместе с тем прибыль на инвестированный капитал как метод оценки капиталовложений не лишен существенных недостатков. Если данный метод используется в отношении проекта, где поступлений денежных средств нет практически до конца его срока, он покажет тот же результат, что и для проекта, где поступления денежных средств происходят на раннем этапе его реализации при условии, что средние поступления денежных средств по этим проектам одинаковы. В связи с этим нам представляется нецелесообразным рекомендовать метод прибыли на инвестированный капитал для оценки капиталовложений.
Таким образом, из рассмотренных методов оценки решений о капиталовложениях метод выбора на основе чистой приведенной стоимости является наиболее эффективным.Управление текущими затратами
В экономической литературе и практике управления современным банком достаточно активно рассматриваются различные модели организации в банках бюджетного процесса как “замкнутого цикла организационных и управленческих мероприятий по составлению и контролю за исполнением основных позиций бюджета, осуществляемых с целью повышения управляемости и надежности коммерческого банка”.
Бюджетирование представляет особый интерес, поскольку его внедрение в управление банком актуализирует процесс формирования затрат банка наряду с формированием его доходов. Вместе с тем отдавая должное разработкам теории бюджетирования в банках, заметим, что при реализации модели бюджетирования управление затратами рассматривается, как правило, в контексте вопросов формирования трансфертной цены - цены перевода средств между подразделениями банка. При этом целью установления трансфертной цены является “выявление величины скорректированного на риск чистого процентного дохода для каждого подразделения, продукта или клиента”. Анализ предлагаемых в экономической литературе моделей бюджетирования убеждает нас в том, что затраты банка в ракурсе выбора и последующей реализации этих моделей представлены в самом общем виде, что позволяет с большей или меньшей степенью эффективности решить задачу установления трансфертной цены, но не дает достаточного представления о наиболее оптимальном формировании собственно затрат банка и об организации процесса эффективного управления ими.
В связи с этим наибольший интерес представляет модель бюджетирования, ориентированная на совокупность центров ответственности, в которой критерием выделения этих центров является характер осуществляемой ими деятельности. Данная модель бюджетирования в большей мере соответствует “продуктоориентированному” и “клиентоориентированному” подходам в определении затрат как объектов управления и объектов управленческого учета.
Pages: 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26
